EuroSelect Balanced Portfolio UK GmbH & Co. KG

EuroSelect Balanced Portfolio UK GmbH & Co. KG (BalancedPortfolio UnitedKingdom) – Dachfonds mit Risiko! – Was Anleger jetzt noch tun können!

 

Durch das Emissionshaus IVG Immobilien AG wurden über die Tochtergesellschaft IVG Private Funds GmbH aus Bonn diverse Immobilienfonds aufgelegt:

 

·         IVG EuroSelect Balanced Portfolio UK GmbH & Co. KG (BalancedPortfolio UnitedKingdom), nunmehr EuroSelect Balanced Portfolio UK GmbH & Co. KG

·         IVG EuroSelect Sieben GmbH & Co. KG (EuroSelect 07 - Triple)

·         IVG EuroSelect Acht GmbH & Co. KG (EuroSelect 08 - NeathousePlace), nunmehr PFM EuroSelect Acht GmbH & Co. KG

·         IVG EuroSelect Neun GmbH & Co.KG (EuroSelect 09 - RiversideHouse)

·         IVG EuroSelect Zehn GmbH & Co. KG (EuroSelect 10 - Amersfoort), nunmehr PFM EuroSelect Zehn GmbH & Co. KG

·         IVG EuroSelect Elf GmbH & Co. KG (Euroselect 11 - Moorgate), nunmehr PFM EuroSelect Elf GmbH & Co. KG

·         IVG EuroSelect Zwölf GmbH & Co. KG (EuroSelect 12 - LondonWall), nunmehr PFM EuroSelect Zwölf GmbH & Co. KG

·         IVG EuroSelect Vierzehn GmbH & Co. KG (EuroSelect 14 - TheGherkin), nunmehr PFM EuroSelect Vierzehn GmbH & Co. KG

·         IVG EuroSelect Sechzehn GmbH & Co. KG (EuroSelect 16 - TheSquare), nunmehr PFM EuroSelect Sechzehn GmbH & Co. KG

·         IVG EuroSelect Siebzehn Amstelveen GmbH & Co. KG (EuroSelect 17 – Amstelveen), nunmehr PFM EuroSelect Siebzehn Amstelveen GmbH & Co. KG

·         IVG EuroSelect Zwanzig GmbH & Co. KG (EuroSelect 20 – TheNorthGate), nunmehr PFM EuroSelect Zwanzig GmbH & Co. KG

·         IVG EuroSelect Einundzwanzig GmbH & Co. KG (EuroSelect 21 - München), nunmehr PFM EuroSelect Einundzwanzig GmbH & Co. KG

 

Leider wurden bei diversen Großprojekten der IVG Immobilien AG Schulden in Milliardenhöhe angehäuft. IVG-Anleger stellten sich die Frage, ob die Überschuldung der IVG Immobilien AG auch direkte Auswirkungen auf die IVG EuroSelect Fonds hat. Im Zuge der Sanierungsmaßnahmen wurde die Gesellschaft von der Deutsche Fonds Holding AG (DFH) übernommen und viele Fonds wurden umfirmiert und das IVG in ein PFM umbenannt. Sollte dies schon alles sein?

 

Auch unter dem Dach der DFH sind die alten Probleme nicht beseitigt. So wird auch wieder, wie schon in der IVG EuroSelect Leistungsbilanz, über erhebliche Schwierigkeiten berichtet. So ist es bei diversen Fonds zu Ausschüttungsreduzierungen gekommen und einige Fonds mussten gar ihre Ausschüttungen ganz einstellen.

 

Wie sieht es bei der IVG EuroSelect Balanced Portfolio UK GmbH & Co. KG (BalancedPortfolio UnitedKingdom), nunmehr EuroSelect Balanced Portfolio UK GmbH & Co. KG aus?

 

Der Dachfonds IVG EuroSelect Balanced Portfolio UK GmbH & Co. KG (BalancedPortfolio UnitedKingdom) wurde im 2006 platziert. Über 6000 Anleger beteiligten sich als Direktkommanditist oder als mittelbarer Treuhandkommanditist mit über GBP 122 Millionen an der Fondsgesellschaft. Die Mindesteinlage waren GBP 10.000. Der Dachfonds beteiligte sich an 3 institutionellen Zielfonds.

 

Diese Zielfonds waren:

 

·         UBS Central London Office Value Added Fund (CLOVA)

·         AXA/IVG Greater London Fund (GLF)

·         CBRE Lionbrook Property Fund (LPF)

 

Der Investitionsgegenstand der Zielfonds sind Immobilienobjekte in Großbritannien. Insbesondere Objekte in und um London gehören zum Immobilienportfolio. Die Investmentstrategien der Zielfonds weisen ein unterschiedliches Risikoprofil auf. Einerseits sollten Immobilien konservativ in guten und sehr guten Lagen langfristig vermietet werden. Anderseits sollten Immobilien günstig erworben und innerhalb kurzer oder mittlerer Haltefristen nach Aufwertungen mit entsprechenden Aufschlägen weiter veräußert werden. In der Aufwertungsphase werden mithin keine nennenswerten laufenden Erträge erwirtschaftet. Dies wird dann als chancenorientiertes, sprich risikoreiches Investment angepriesen. Das Ganze wurde dann u.a. noch mit den schönen Begriffen „Core“, „Core Plus“ und „Value-Added“ beschrieben. Alles klar?

 

Was ist nun aus den Versprechungen geworden? Welche Erfahrungen haben die IVG-Anleger gemacht?

 

Bereits in früheren Leistungsbilanzen musste vermeldet werden, dass sich die Zielfonds nicht der Wirtschafts- und Finanzkrise entziehen konnten. In der Folge sahen sich die Anleger mit teilweise erheblichen Wertverlusten innerhalb des Immobilienportfolios der Zielfonds konfrontiert. So wurde später auch berichtet, dass das unbefriedigende Gesamtergebnis eine Folge negativer Marktentwicklung wäre, die trotz des Engagements der handelnden Personen nicht kompensiert werden konnte. So wird auf der PFM-Website nunmehr konstatiert: „Aus heutiger Sicht gehen wir weiterhin davon aus, dass die bisherigen Wertverluste nur teilweise wieder aufgeholt werden können.“

 

Schaut man sich die Bilanz 2014 der EuroSelect Balanced Portfolio UK GmbH & Co. KG (BalancedPortfolio UnitedKingdom) an, so finden sich weitere Hiobsbotschaften. Bereits für die Jahre 2007 und 2008 mussten außerplanmäßige Abschreibungen i.H.v. GBP 70.038.111,31 vorgenommen werden. Dies konnte in den Folgejahren nicht ausgeglichen werden. Schlimmer noch: Beim Zielfonds AXA/IVG Greater London Fund (GLF) kam es zum Totalverlust. Die Bank verfügte eine Zwangsverwaltung und eine Verwertung der Fondsimmobilien. Mithin musste eine Abschreibung auf einen Erinnerungswert von GBP 1,00 vorgenommen werden. Wir erinnern uns, allein dieser Zielfonds wurde mit über GBP 30 Millionen in der Bilanz ausgewiesen. Das Wort „chancenorientiert“ muss für IVG-Anleger nur wie Hohn klingen.

 

Dies ist wahrlich eine erschreckende Erkenntnis und sollte den Anlegern zu denken geben. Wie soll man dies bewerten?

 

Nunmehr wird klar: Die Immobiliendachfondsbeteiligung ist eine hoch spekulative Anlage mit erheblichen unternehmerischen Risiken, bei der auch mit dem Totalverlustrisiko und Insolvenz gerechnet werden muss. Für Anleger mit dem Anlageziel „Altersvorsorge“ sind geschlossene Fonds und damit auch Immobilienfonds nach der Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs generell nicht geeignet und hätten von vornherein gar nicht empfohlen werden dürfen.

 

Die Anteile des Fonds wurden u.a. durch Banken vertrieben, die dafür Provisionen erhalten haben. Folgt man der Rechtsprechung des Bundesgerichtshofes (sog. Kick-Back-Rechtsprechung) muss die Bank, wenn sie den Kunden nach den Kriterien der anleger- und objektgerechten Beratung beraten will, über Höhe ihrer Rückvergütung aufklären, die sie von der Fondsgesellschaft erhält. Der Anleger ist erst dann in der Lage, Interessenkonflikte der Bank zu erkennen.

 

Ungewiss ist auch, ob die Anlageberater die IVG EuroSelect Fonds Anleger ordnungsgemäß über die Risiken ihrer Anlage aufgeklärt und den Prospekt übergeben haben. Ob dies in der Vergangenheit geschehen ist, ist sehr fraglich, denn u.a. die Commerzbank sieht sich mit einer Vielzahl von Klagen von unzufriedenen IVG EuroSelectFonds Anlegern konfrontiert. Dabei wurde die Commerzbank auch schon zu Schadensersatz und Rückabwicklung der Fondsbeteiligung verurteilt. Diese Urteile können auch anderen IVG EuroSelect Fonds Anlegern helfen.

 

 

Die Anleger sollten schnell handeln und ihre Ansprüche prüfen lassen.

P.S. Als besonderen Service bieten wir Ihnen an, eine Ersteinschätzung Ihres Falles vornehmen zu lassen. Diese Ersteinschätzung ist kostenlos. Sie erfahren, ob Sie überhaupt Erfolgsaussichten haben und wenn ja, welche Kosten Ihnen gerichtlich bzw. außergerichtlich entstehen würden. Wenn Sie an der Ersteinschätzung Interesse haben, füllen Sie bitte den Fragebogen aus.